Tài liệu Đề tài "Cơ hội thị trường năm 2010 Nhìn nhận của CBRE " doc

Thị trường đầu tư trên thế giớicó khả năng giảm rủi ro danh mục đầu tư 20% trong số đó là đầu tư nước ngoài tăng từ mức dưới 9% tại thờiđiểm đầu năm văn phòng toàn cầu của CBRE vẫn giảm

Cơ hội thị trường năm 2010 Nhìn nhận của CBRE

Trình bày:

Marc Townsend Lê Minh Dũng

Tổng Giám đốc Giám đốc

Thứ tư 25/11/2009

Nội dung

– Thị trường thứ cấp – Nhu cầu thực

– Điều khoản thanh toán - Thị trường mục tiêu

ƒ Tỷ giá bình quân liên ngân hàng tăng 5% (lên

17.961 VND/USD), thu hẹp biên độ tỷ giá từ

+/-5% xuống còn +/-3%

ƒ Giá vàng thế giới tăng 42% trong năm nay, tăng

15% chỉ trong 2 tháng vừa qua

– Giá vàng Việt Nam tăng 28% trong 2 tháng

vừa qua

Các chỉ số

ƒ Lãi suất cơ bản từ 7% lên 8% từ 01/12/09 – thắt chặt tín dụng

ƒ HOSE tăng 260% từ đáy (24/2-22/10) nhưng trong 33 ngày qua đã giảm 20% (22/10-25/11) trước các lo ngại về lạm phát, thắt chặt tín dụng, và các biến động khó lường của thị

Thị trường đầu tư trên thế giới

có khả năng giảm rủi ro danh mục đầu tư

20% trong số đó là đầu tư nước ngoài (tăng từ mức dưới 9% tại thờiđiểm đầu năm)

văn phòng toàn cầu của CBRE vẫn giảm 2% so với quý trước

Các chủ đầu tư Việt Nam chiếm ưu thế

ƒ Các công ty, quỹ, các doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp tư nhân, hộ gia đình Việt Nam sẽ xây dựng và phát triển Việt Nam

ƒ Chất lượng, năng suất và hiệu quả hoạt động đang được nhanh chóng cải thiện

ƒ Năng lực tài chính đang được nâng cao

– mua lại dự án/đất dự án từ các nhà đầu tư nước ngoài

– Vincom phát hành thành công 100 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế trên sàn giao dịch chứng khoán Singapore (lần đầu tiên doanh nghiệp Việt Nam phát hành trái phiếu trên thị trường vốn quốc tế)

ƒ Các dự án lớn nhất thuộc về các chủ đầu tư trong nước: PetroVietnam, Bitexco, Vincom, EVN, M+C, Vinaconex

ƒ Lợi thế của các chủ đầu tư Việt Nam lớn: Hệ thống phân phối, Quy trình cấp phép, Hiểu biết thị trường và Xây dựng

ƒ Vai trò của các doanh nghiệp nước ngoài

– Nguồn tài chính

– Tư vấn

– Vận hành

Cơ sở hạ tầng

thông sẽ góp phần làm tăng giá

trị BĐS các vùng ven và giảm áp

lực tại các quận trung tâm

dự án đường Lê Văn Lương kéo

dài và tuyến đường sắt đô thị Cát

Linh - Hà Đông

thiện sẽ thay đổi diện mạo các

quận phía Nam và quận Long

Biên

giảm áp lực nội đô Hà Nội, đặc

biệt là áp lực di dân đô thị

Đầu tư Quỹ đất

(Từ Liêm, Quốc Oai, Hà Đông, v.v…)

động do:

– Giao thông qua sông còn hạn chế

– Số lượng các dự án thương mại chưa nhiều, mật độ dân cư thấp hơn

– Quan niệm cũ về việc sinh sống ở bên kia sông Hồng

– Cải thiện cơ sở hạ tầng, làm tăng khả năng kết nối tới khu vực phát triển công nghiệp trọng tâm của miền Bắc

– 2 cây cầu lớn mới được hoàn thiện qua sông Hồng giúp cải thiện giao thông giữa 2 bờ sông và tạo thuận lợi cho nhiều dự án Đường vành đai 3 góp phần giảm thời gian đi lại tới khu vực Phạm Hùng

– Quan niệm cũ vẫn còn, nhưng người tiêu dùng luôn quan tâm tới giá cả Các sản phẩm chất lượng cao với giá hợp lý hơn so với các dự án ở Hà Tây sẽ thu hút được nhiều người mua

Giá đất dự án

Th ị trường Nhà ở

ƒ Giải phóng mặt bằng và quy trình phê duyệt còn gây nhiều áp lực cho quỹ đất sạch dành cho

phát triển

ƒ Nghị định 69/2009/NĐ-CP tuy làm tăng chi phí giải phóng mặt bằng cho chủ đầu tư, nhưng

thời gian giải phóng mặt bằng có thể sẽ được rút ngắn

ƒ Thông tư số 03/2009/TT-BKH được kỳ vọng sẽ giúp làm tăng tính minh bạch thông qua đấu

giá đất và cải thiện qui trình phát triển dự án ở ngoài khu vực trung tâm

– Đấu giá đất tại TPHCM năm vừa qua không có nhiều thành công, điều này sắp tới có được cải thiện?

S Ố LƯỢNG CĂN HỘ ĐƯỢC CHÀO BÁN

7.957 4.011

9.827 5.030

3.285 5.781

T ổng

2.359 438

5.524 516

650 1.280

Bình dân

2.427 1.158

2.208 3.796

1.699 3.375

Trung

c ấp

2.483 1.204

2.095 240

308 950

Cao c ấp

688 1.211

0 478

628 176

H ạng

sang

2009 YTD 2008

2007 2006

2005 2004

H ạng

2.273 8.000

36.000 Hanoi

3.504 6.200

43.000

HCMC

6.520 * 18.000

-Singapore

3.200 * 3.912

5 năm

v ừa

qua Thành phố

Ngu ồn: CB Richard Ellis

* : S ố liệu Q3/2009

Thị trường Nhà ở sôi động

ƒ Nhu cầu phục hồi mạnh mẽ

ƒ Thị trường sôi động, cung đang bắt kịp cầu

ƒ Các dự án có mức giá hợp lý sẽ được người mua có nhu cầu thực mong đợi

$5,000 2.550-2.800

n/a 207

390 Indochina Land Holdings

Indochina Plaza Hanoi Cầu Giấy

21/11/2009

n/a

2.090-2.225 (bao gồm nội thất) 70%

153 153

Tập đoàn Hòa Bình Hoa Binh Green Apartment

Ba Đình 18/11/2009

50 triệu VND 730-1.090

100%

400 2.704

Tập đoàn Nam Cường

Le Van Luong Residentials

Hà Đông 14/11/2009

$5,000 2.500-2.700

90%

183 390

Indochina Land Holdings Indochina Plaza Hanoi

Cầu Giấy 07/11/2009

50 triệu VND 1.600-1.900

100%

200 1.478

CapitaLand-Hoàng Thành Mulberry Lane

Hà Đông 07/11/2009

$10,000 2.450-2.820

50%

200 918

Công ty TNHH Keangnam

Enterprises Keangnam Hanoi Landmark

Cầu Giấy 05/11/2009

50 triệu VND 730-1.090

100%

300 2.704

Tập đoàn Nam Cường

Le Van Luong Residentials

Hà Đông 03/11/2009

50 triệu VND 1.350-1.500

100%

330 1.478

CapitaLand-Hoàng Thành Mulberry Lane

Hà Đông 11/10/2009

n/a 950-1.050

n/a 300

300

Cty CP Đầu tư Tài chính Ninh

Bắc FLC Landmark Tower

Từ Liêm 10/2009

Đã bán Chào bán

Giá bán (US$/m 2 ) chưa bao gồm VAT

Số lượng căn hộ Chủ đầu tư

Tên dự án Quận

Ngày

Thị trường nhà ở

khu đô thị) cần có một cộng đồng dân cư trong những giai đoạn đầu tiên (người ở, trường học, các tiện ích công cộng)

chào bán các giai đoạn tiếp theo

ngay cả khi thị trường đi xuống

Thị trường nhà ở

ƒ Các kế hoạch marketing và bán hàng khác nhau tùy thị trường mục tiêu Cần có định vị thị trường rõ ràng về thương hiệu và hình ảnh dự án

ƒ Thành công của dự án phụ thuộc nhiều vào thương hiệu

và danh tiếng của chủ đầu tư

Dự án cao cấp

Dự án bình dân

Marketing điện tử – Hiệu quả và Tiết kiệm

kiếm tối ưu (search engine optimized - SEO)

– Internet hiện nay là công cụ tìm kiếm thông tin bất động sản chính

– Website là môi trường tương tác thụ động, cần có thêm nhiều tính năng

– Nghiên cứu

– Tin tức

– Các tài liệu hỗ trợ

tiết kiệm nhân lực

– Giao diện cần được liên tục làm mới

– Thời gian và chi phí đầu tư ban đầu cho việc xây dụng trang web - tư vấn công nghệ IT, thiết

kế web, quản trị mạng

– Thường không phải là thế mạnh chính của chủ đầu tư

Thị trường nhà ở nghỉ dưỡng

( Second Home Market)

ở nghỉ dưỡng?

– Thương hiệu cao cấp – Tên tuổi quốc tế

– Giá hợp lý nhờ giá đất và chi phí đền bù

thấp

– Ý tưởng mới, kỳ vọng khả năng sinh lời

từ BĐS (tăng giá bán / cho thuê)

– Giao thông thuận tiện, hệ thống cơ sở

hạ tầng tốt, khu vực nổi tiếng (VD bờ biển Đà Nẵng)

– 60% người mua từ Hà Nội

– 30% từ TPHCM

– 10% Việt kiều / người nước ngoài

– Thị trường cho các dự án nhà ở nghỉ dưỡng không nằm ven biển (Hà Tây, Vĩnh Phúc, Hòa Bình, Đà Lạt) cũng có rất nhiều tiềm năng

HYATT REGENCY

Giá biệt thự Ocean Villas: từ 862 USD / m² đất

WTO & Thị trường Bán lẻ

thay đổi thói quen tiêu dùng Thị trường tiếp tục tăng trưởng

khách thuê quan trọng đối với các vị trí mặt bằng bán lẻ

WTO & Thị trường Bán lẻ

khách thuê lớn, thương hiệu mục tiêu và chất lượng quản lý sẽ trở

nên rất quan trọng

nước vẫn đang tiếp tục mở rộng hệ thống bán lẻ

án, nhưng giá thuê mặt bằng không cao

Big C

37,40 USD 54,20 USD

Giá chào thuê trung bình (/m²/tháng)

36,6 3,8

T ỉ lệ trống (%)

Ngoài trung tâm Trung tâm

M ẶT BẰNG BÁN LẺ

Thị trường Khách sạn

các khách sạn 5 sao tương đương tại Thái Lan, Philippines hay Indonesia

Thị trường Khách sạn

cấp dịch vụ, chiến dịch tiếp thị và quảng bá tương đồng nhau

thương gia và du lịch người Việt

số khách này sử dụng khách sạn từ 3 sao trở lên, nhu cầu cho thị trường này sẽtăng thêm tối thiểu là 300.000 lượt phòng mỗi năm

nhưng chỉ trong tương lai Khách quốc tế thường sẽ chọn khu vực Hoàn Kiếm và Tây Hồ Các khách sạn ở ngoài khu vực này sẽ nhắm tới khách

thương gia và khách du lịch trong nước

Giấy phép đầu tư

thay đổi

khác trong khu vực

-0,87%

% thay đổi

8,66 25,02

Q3 2009

10,49 25,24

Q2 2009

Tỷ lệ trống % Giá chào USD/m²

Căn hộ dịch vụ cho thuê

-9,66%

-6,05%

% thay đổi

14,97 26,20

2,13 44,73

Q3 2009

20,44 29,00

3,35 47,61

Q2 2009

Tỷ lệ trống % Giá chào USD/m²

Tỷ lệ trống % Giá chào USD/m²

Hạng B Hạng A

Văn Phòng

Dịch vụ Tư vấn chuyên nghiệp

giảm thiểu rủi ro và tăng hiệu quả dự án

các nhà tư vấn nước ngoài – Bitexco/Hyundai và M

& C/Dragages trong TP HCM

Các dịch vụ Tư vấn chuyên nghiệp của CBRE

tiêu, nghiên cứu khả thi, phân kỳ tối ưu, và nhiều tư vấn khác

BÁO CÁO QUÝ

TP HỒ CHÍ MINH & HÀ NỘI

ƒ Tổng quan kinh tế

ƒ Bảng giá hiện tại

ƒ Thị trường văn phòng cho thuê

ƒ Thị trường nhà ở bán

ƒ Thị trường khu thương mại

ƒ Thị trường căn hộ dịch vụ cho thuê

Điều khoản miễn trách

© 2009 CB Richard Ellis, Inc Chúng tôi đã thu thập những thông tin trên từ các nguồn thông tin

mà chúng tôi cho là đáng tin cậy Tuy nhiên, chúng tôi đã không kiểm chứng tính chính xác của các thông tin và sẽ không bảo đảm, đoan chắc hay đại diện cho các thông tin này Các thông tin này đã được đưa ra với giả thuyết là có khả năng có sai sót, bỏ sót, thay đổi giá bán, giá thuê và các điều kiện khác trước khi được bán, cho thuê hay tài trợ vốn, hoặc bị thu hồi mà không có

thông báo Chúng tôi chỉ đưa ra các dự đoán, quan điểm, giả định hay đánh giá của mình để làm

ví dụ dẫn chứng và các thông tin này có thể sẽ không thể hiện được các hoạt động hiện thời và tương lai của tài sản Quý vị cũng như các chuyên viên tư vấn về thuế và pháp lý của quý vị cần

tự mình tiến hành điều tra khảo sát về tài sản và giao dịch.